2022年7月境外人民币市场综述

发布时间：2025-07-09 00:38:30 来源：春回大地网 作者：知识

中国货币市场

7月，年月离岸（CNH）和在岸（CNY）对美元即期汇率整体保持平稳；日均价差（CNY-CNH）的境外绝对值为31BP，和上月日均平均价差相同；三种人民币汇率指数在经历小幅上升后略微下降。人民离岸人民币债券发行额较上月下降42.4%。币市CNH HIBOR 隔夜、场综7天、年月3个月和1年期限较上月末下降。境外

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境外人民币存款

2022年6月，人民离岸市场人民币存款规模有所下降。币市截至2022年6月末，场综香港地区人民币存款规模为8150.3亿元，年月较上月下降4.2%；6月，境外跨境贸易结算金额为8358.8亿元，人民较上月上升7.5%。币市截至2022年6月末，场综台湾地区人民币存款规模为2234.2亿元，较上月下降1.8%。

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离岸人民币外汇市场

7月，离岸（CNH）和在岸（CNY）人民币对美元即期汇率整体保持平稳；三种人民币汇率指数在经历小幅上升后略微下降。

即期市场：7月29日，CNH对美元即期汇率收于6.7530，较上月末贬值0.9%；CNY对美元即期汇率收于6.7390，较上月末贬值0.7%；日均平均价差（CNY-CNH的绝对值）为31BP，和上月日均平均价差相同。CFETS人民币汇率指数为102.62，较上月末上升0.6%；参考BIS货币篮子、参考SDR货币篮子的人民币汇率指数分别为107.90和100.78，较上月末分别上升0.3%和0.2%。

汇率衍生品市场：价格方面，CNH 1年期掉期点收于-424BP，较上月末下降278BP；CNY 1年期掉期点收于-566BP，较上月末下降258BP。在岸和离岸平均掉期点差（CNY-CNH）为128BP，较上月下降80BP。成交量方面，7月，港交所USD/CNH期货标准合约成交量为20.6万张，较上月下降36.0%，月末未平仓合约1.5万张，较上月下降1.8%。港交所USD/CNH期权合约成交334张，较上月下降41.1%，月末未平仓合约1358张，较上月下降4.3%。2022年6月，新交所USD/CNH期货标准合约成交量为152.7万张，环比下降0.9%，6月末未平仓合约9.6万张，环比下降12.7%。新交所USD/CNH期权合约成交2188张，环比上升56.1%，6月末未平仓合约3488张，环比下降3.8%。

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离岸人民币债券市场

7月，离岸人民币债券市场发行债券67支，较上月减少37只，发行额为204.87亿元，环比下降42.4%。

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离岸人民币货币市场

7月末，隔夜、7天、3个月和1年期CNH HIBOR分别收于1.2445%、1.795%、2.441%和3.1875%，较上月末分别下降33BP、38BP、41BP和19BP。离岸对在岸拆借利率隔夜、7天、3个月和1年期平均利差（HIBOR-SHIBOR）分别为27BP、23BP、58BP和96BP，较上月平均值分别收窄14BP、38BP、27BP和31BP。

7月末，7天、3个月和1年期CNH远期隐含收益率分别收于1.3272%、1.8651%和2.3559%，较上月末分别下降40BP、51BP和44BP。3个月和1年期CNH对美元交叉货币互换（CCS）利率分别收于2.03%和2.54%，较上月末分别下降43BP和44BP。

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境外机构在境内银行间市场动态

截至7月末，参与境内银行间外汇市场的境外机构总数达189家，较上月末增加4家。其中境外清算行22家、境外参加行60家、境外央行类机构57家，较上月末分别持平、持平和增加2家。参与境内银行间本币市场的境外机构及其产品总数达5000家（支），较上月末增加72家（支）。其中央行类机构116家、商业银行353家、非银行类金融机构192家、中长期机构投资者40家、金融机构发行投资产品4299支，较上月末分别增加3家、持平、增加3家、持平和增长66支。

7月，在境内银行间外汇市场，境外机构成交量共计32421.59亿元，环比下降9.1%。其中，外汇即期成交量为1040.16亿元，环比下降13.8%。外汇衍生品成交量为5386.28亿元，环比下降7.7%，外币拆借成交量为25995.15亿元，环比下降8.8%。在境内银行间货币市场，境外机构成交量共计4689.67亿元，环比上升23.7%。在境内银行间债券市场，境外机构成交总额共计10389.43亿元，环比上升8.9%。其中，境外央行类机构成交金额1594.52亿元，环比下降2.0%；境外商业银行成交金额为10945.91亿元，环比上升104.8%；境外非银行类金融机构（含境外中长期机构投资者）成交金额为1697.06亿元，环比上升22.2%；境外金融机构发行投资产品成交金额为1311.56亿元，环比增长10.9%。

执笔人：薛若冰

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